美国总统川普8日证实将允许辉达向中国大陆出售H200晶片，且美国政府将抽取25%分润。这项消息迅速引发市场反应，A股相关概念股同步开高，大陆国产AI晶片企业则呈现分化走势。大陆业内人士分析，短期内辉达H200晶片或仍将是AI计算领域的主流选择。
第一财经报导，辉达方面对于H200允许向陆出售一事表示「向商业客户供应H200是一种值得肯定的举措」，报导提到，辉达执行长黄仁勋今年7月在大陆受访时曾表示，期待未来有更先进的晶片进入大陆市场。现在这一期待有望成为现实，「尽管附带了收费的条件」。
这项消息带动辉达产业链胜宏科技、中际旭创股价刷新历史高点，浪潮信息、生益科技、景旺电子等股跟涨。
概念股上涨反映市场对相关企业能够获得先晶片片供应、提升产品竞争力的积极预期。这些公司作为辉达的供应链合作伙伴，或直接受益于H200晶片的对陆出口。
证券时报引述国盛证券分析，此事件对大陆资本支出是好事，全行业支出有望进一步提升，伺服器链、AIDC链、算力服务链明确利好。
相比之下，大陆国产GPU企业表现分化。近日刚在科创板IPO的摩尔线程小幅低开后快速翻红，海光信息、寒武纪等AI晶片龙头小幅上涨，波动普遍较小。
第一财经引述业内人士分析，这一定程度反映市场对大陆国产GPU替代辉达晶片的预期存在分歧，以及行业在面对国际竞争与技术进口时的复杂心态，短期内辉达H200晶片或仍将是AI计算领域的主流选择。
对于A股GPU晶片厂商而言，辉达H200晶片的对陆出口既是挑战也是机遇。一方面，辉达晶片的供应将加剧市场竞争，压缩大陆国产晶片企业的市占率；另一方面，这也为大陆国产晶片企业提供追赶和创新的动力，推动大陆AI晶片产业加速发展。
