星期二, 23 12 月

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买回库藏股激励 大立光跳空涨停板开出、盘中大涨

大立光(3008)近两个月来累计跌幅近两成,上周宣布实施库藏股,预计买回自家公司股票2,670张,买回区间价格1,600~3,200元,22日一开盘就跳空以涨停板2,265元开出,大涨205元,不过涨停未锁住,随后打开,盘中涨幅逾8%。 大立光董事会决议实施库藏股,预计买回股票2,670张,以维护公司信用及股东权益,为大立光第二次实施库藏股。 大立光11月合并营收53.03亿元,月减16%,为5个月来低点,预期12月拉货动能与11月差不多;累计今年前11月合并营收555.09亿元,年增3.14%。 根据外资日前所出具的报告,预估今年iPhone全年生产总量约2.2亿支,年增6%;第4季iPhone生产量7,600万支,季增38%,年增4%;外资也首度释出对明年第1季的展望,预期明年首季iPhone生产量为5,600万支,因季节性因素季减26%,但年增12%。 大立光在库藏股买回的激励下,早盘以涨停2,265元开出,可惜未锁死,盘中打开回至2,190元,盘中涨幅8.5%。 $(document).ready(function () {nstockStoryStockInfo();});...
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就市论势/先进封测 伺机布局

盘势分析 主计总处公布最新经济展望报告,第3季GDP年增率大幅上修至8.21%,2025年GDP年增率估值则由4.45%大幅上修至7.37%;2026年成长虽因高基期而趋缓,主计总处仍将GDP年增率估值上修至3.54%,高于中经院2.55%及台经院2.60%的估值。 今年前三季GDP较去年同期成长7.18%,主因关税变数引发的提前出货效应、AI需求强劲,促进出口达双位数成长,净出口对GDP成长贡献达66%。市场持续看好AI出口动能,须留意美国半导体关税及台美贸易协议结果等变数。 投资建议 随著晶圆代工大厂先进制程进入大规模投资阶段,其成长动能预计自2027年起将再度加速。在此扩产浪潮中,最大受惠者将是台湾封测厂商,相关台股将迎来获利上修循环,充分把握AI基础建设带来的大商机。...
降低养育成本 大陆拟对托育服务专门立法
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降低养育成本 大陆拟对托育服务专门立法

中国大陆计划对托育服务专门立法,目的是要降低家庭养育成本。据央视新闻报导,托育服务法草案12月22日将提请全国人大常委会会议首次审议。 报导称,制定托育服务法,促进和规范托育服务发展,为三周岁以下最柔弱的婴幼儿群体提供坚实的法治保障,是完善生育支持政策、降低家庭养育成本、提高人口素质的重要举措,对建设生育友好型社会,推动人口高质量发展,具有十分重要的意义。 随着人口迅速老化,中国大陆正从限制生育转向鼓励生育。中国人口已连续三年减少,2024年出生人口达到954万,为2016年1,880万的大约一半。 官方因此推出了一系列鼓励生育的政策,包括发放现金补贴、改善托幼服务以及延长陪产假和产假,还宣布了减少「非医疗必要」堕胎的指导方针等。大陆拟对托育服务专门立法。图为山东济宁一家托育机构。(新华社)...
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世芯、金像电、贸联 迎大单

OpenAI传正与亚马逊谈结盟,由亚马逊注资OpenAI至少百亿美元(逾新台币3,100亿元),OpenAI将采用亚马逊自研AI晶片Trainium,是继Meta采购Google张量处理器(TPU)后,第二起云端服务供应商(CSP)自研ASIC晶片外售案例。 法人看好,随著Google、Meta自研ASIC晶片出货量放大,世芯-KY(3661)、纬颖、金像电、贸联-KY等供应链有望获得追加订单。 法人分析,一旦OpenAI开始采用亚马逊Trainium晶片,将催动明年Trainium需求大爆发,世芯将是大赢家。世芯今年受产品换代过渡期影响,营收面临大幅衰退,随著该公司已取得亚马逊下一代自研AI晶片订单,将搭上OpenAI与亚马逊结盟大商机。 纬颖也将受惠亚马逊Trainium 3晶片量产热潮,伴随Trainium 3单价较前一代提升,水冷版本渗透率提高将推动单柜产值上升,加上OpenAI采用带动出货量加速成长,价量俱扬下,有助催动纬颖新一波成长。 伺服器板龙头金像电是亚马逊重要供应商,今年营收有望突破400亿元大关,随著后续Trainium 3放量,法人估金像电来自亚马逊营收占比持续攀升,带动毛利率持续成长。金像电日前于法说会透露,目前产能仍供不应求,将积极扩产,满足客户需求。 连接器厂贸联-KY、良维也将沾光,其中,亚马逊是贸联主要客户Credo最大客户,营收占比六成,主要供应其内部高速传输线束,随Trainium 3性能较前一代提升,对资料传输速度需求同步升级,助益贸联成长。 $(document).ready(function () {nstockStoryStockInfo();});...
新加坡前外长:不认为台湾人会愿意为「台独」付出生命
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新加坡前外长:不认为台湾人会愿意为「台独」付出生命

新加坡前外长杨荣文(George Yeo)在香港《南华早报》22日刊登的专访中表示,台湾之所以有分裂势力,是因为美国的存在。如果哪天美国资金短缺,选民在「奶油和枪炮」之间选择了前者,美国不得不从西太平洋撤离,那么两岸统一是自然而然的事。而他也不认为台湾人会愿意为「台独」而付出生命。 杨荣文并指出,美国总统川普现在并不希望台湾成为问题,因为他和中国之间有着其他重大议程。「台湾是中国的一部分,这是中美关系的基础,美国明白这一点……如果(美国)不想制造麻烦,就远离这条红线。」 杨荣文曾于2004年8月至2011年5月担任新加坡外交部长。 据新加坡联合早报早前报导,今年9月25日,杨荣文在曼谷出席由联合早报和商业时报联办的第三届「东南亚讲堂」时也曾谈及台海问题。他表示,中国目前无意开战,美国则清楚中国的「红线」(台湾独立),也不准备越过「红线」。 杨荣文认为,台海近期内不会爆发战争。五年后,中国实力相对于美国将进一步增强,到时美国要战胜中国将更加困难。杨荣文说:「到时除非中国挑衅,美国将别无选择,但中国何必这么做?中国知道时间在自己这一边。」 对于日本首相高市早苗早前关于「台湾有事」的发言引发中日关系紧张,杨荣文在南华早报22日的专访中称,这可能是因为高市刚上任,对自己言论的严重性认识不足,如今陷入进退两难的处境,因为收回言论代表「丢面子」。另一种可能是,高市有意为之,想以此赢得日本国内支持,为增加国防开支正名,并认为美国会支持她。 「但川普希望在剩余任期内维持与中国的稳定关系,并不想惹这个麻烦。」杨荣文说。他认为,中国也不想让事态升级,但希望高市早苗能收敛其行为。 针对中国大陆早前祭出稀土管制措施,迫使川普在高关税政策上做出让步。杨荣文说,稀土这张牌早在上世纪90年代初期就已摆在桌上,美国却对此视而不见,以为可以向中国施压而中国不会反击。现在,中国是被迫打出了「稀...
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台积电领涨 台股早盘涨逾440点站上28000点

美股上涨,台积电ADR涨1.50%,台积电今天早盘最多涨40元至1470元,带动台股涨逾440点,最高来到28142点附近。 9时8分左右,加权指数达28098.41点,上涨402.06点,涨幅1.45%,成交金额新台币748.76亿元。 台积电今天早盘最多涨40元至1470元;鸿海达225元,上扬3.5元;台达电涨15元至926元;联发科达1435元,涨25元,随后涨势收敛。
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急了?特斯拉嘲讽陆厂 直言电池容量非电动车唯一标准

大陆特斯拉在微博上,罕见地对大陆国产电动车公开「嘲讽」指出,电池容量不是唯一标准,轻量化和能耗管理才是关键,一些大陆电动车虽然电池大,但整车重量增加导致能耗上升,实际续航未必优于Model 3。 特斯拉以往对大陆电动车的挑战不屑一顾,如今却主动发起技术层面的反驳,背后是市占的波动。2025年第1季,Model Y在大陆市场的销量年减14.8%,而小米SU7等车型销量迅速攀升。 搜狐汽车报导,特斯拉说法有科学根据,以小米SU7为例,101kWh版本CLTC续航为700公里,但整备质量(空车重量)达到2,350公斤,比Model 3重了600公斤。而Model 3长续航版CLTC续航为713公里,重量却轻了近400公斤。这种差异,直接反映在能耗上,Model 3的百公里电耗为12.5kWh,而小米SU7为14.8kWh。 大陆电动车选择大电池路线,本质是应对充电基础设施不均的无奈之举。在三四线城市或长途出行场景中,大电池能显著缓解续航焦虑。 但这种策略也暴露了大陆电动车的短板。以比亚迪海豹为例, 100kWh版本车重达2,280公斤,而Model 3的三电系统集成度更高,热管理和能量回收效率更优。 $(document).ready(function () {nstockStoryStockInfo();});...
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一周盘前股市解析/军工、金融、重电 可留意

台股上周五(19日)受到美股走强带动,投资人信心回笼,指数开高217点后,震荡向上至最高点27,869点、涨401点,随后遭遇高档卖压干扰涨幅收敛,终场上涨227点、以27,696点作收,全周指数跌幅收敛、下跌501点。 统一投顾协理陈晏平表示,美光受惠AI记忆体需求飙升而带动财报表现、美国11月CPI数据低于预期,提振市场情绪,加上三星三折机在台开卖、台积电(2330)亚利桑那二厂计划生产3奈米、美耶诞行情开始启动,众利多因素有望带动指数年底前战新高。 虽然市场关注加萨停火第二阶段协商缓慢,略影响投资人情绪,但仍预期台股指数将在季线附近止稳回升。因此操作建议低接不追高,布局业绩题材股与AI相关族群为首选,聚焦AI概念股、材料升级或短缺概念、高速传输、IP族群、PCB族群、电力能源相关、成衣制鞋及具高殖利率的金控股等族群。 台新投顾协理范婉瑜指出,随美国11月CPI增幅2.7%,低于市场预期,显示通膨压力减轻,加上美光科技因在AI相关需求带动下,上季财报与未来展望都大幅优于预期,配合市场看好联准会未来仍有降息空间、本周进入外资年底长假,将有利年底行情。 可持续留意半导体制造与封测、记忆体、BBU、PCB相关、被动元件、军工、金融、塑胶与特化、重电、高殖利率等族群。 第一金投顾协理黄奕铨指出,随美光亮丽的财报与未来展望、美国11月CPI低于预期,加上外资陆续休假,有利后市走势。 $(document).ready(function () {nstockStoryStockInfo();});...
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记忆体封测题材续烧 力成一度亮灯涨停、尾盘仍大涨近9%守高档

封测大厂力成(6239)22日盘中买盘点火,尾盘仍维持高档震荡整理,截至目前股价173元,涨幅8.81%;盘中一度亮灯涨停,成交量约2万张,成交金额约34.16亿元,量能明显放大。 近期DRAM、NAND报价走强、供应偏紧,带动模组、SSD等相关供应链提前备货,后段封测端最直接的讯号就是订单回温与产能吃紧:只要客户拉货节奏一加快,封测厂的稼动率与排程就会先反映,股价也容易跟着出现波段行情。 力成长年深耕记忆体封测,客户端涵盖DRAM与NAND相关应用,景气往上时,急单与追加投片往往会推升封测需求;在伺服器、AI基础建设持续扩张的背景下,市场也看好高阶储存与记忆体供应链的拉货韧性,让封测族群的能见度相对更受关注。 $(document).ready(function () {nstockStoryStockInfo();});...