星期二, 23 12 月

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買回庫藏股激勵 大立光跳空漲停板開出、盤中大漲

大立光(3008)近兩個月來累計跌幅近兩成,上周宣布實施庫藏股,預計買回自家公司股票2,670張,買回區間價格1,600~3,200元,22日一開盤就跳空以漲停板2,265元開出,大漲205元,不過漲停未鎖住,隨後打開,盤中漲幅逾8%。 大立光董事會決議實施庫藏股,預計買回股票2,670張,以維護公司信用及股東權益,為大立光第二次實施庫藏股。 大立光11月合併營收53.03億元,月減16%,為5個月來低點,預期12月拉貨動能與11月差不多;累計今年前11月合併營收555.09億元,年增3.14%。 根據外資日前所出具的報告,預估今年iPhone全年生產總量約2.2億支,年增6%;第4季iPhone生產量7,600萬支,季增38%,年增4%;外資也首度釋出對明年第1季的展望,預期明年首季iPhone生產量為5,600萬支,因季節性因素季減26%,但年增12%。 大立光在庫藏股買回的激勵下,早盤以漲停2,265元開出,可惜未鎖死,盤中打開回至2,190元,盤中漲幅8.5%。 $(document).ready(function () {nstockStoryStockInfo();});...
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就市論勢/先進封測 伺機布局

盤勢分析 主計總處公布最新經濟展望報告,第3季GDP年增率大幅上修至8.21%,2025年GDP年增率估值則由4.45%大幅上修至7.37%;2026年成長雖因高基期而趨緩,主計總處仍將GDP年增率估值上修至3.54%,高於中經院2.55%及台經院2.60%的估值。 今年前三季GDP較去年同期成長7.18%,主因關稅變數引發的提前出貨效應、AI需求強勁,促進出口達雙位數成長,凈出口對GDP成長貢獻達66%。市場持續看好AI出口動能,須留意美國半導體關稅及台美貿易協議結果等變數。 投資建議 隨著晶圓代工大廠先進位程進入大規模投資階段,其成長動能預計自2027年起將再度加速。在此擴產浪潮中,最大受惠者將是台灣封測廠商,相關台股將迎來獲利上修循環,充分把握AI基礎建設帶來的大商機。...
降低養育成本 大陸擬對托育服務專門立法
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降低養育成本 大陸擬對托育服務專門立法

中國大陸計劃對托育服務專門立法,目的是要降低家庭養育成本。據央視新聞報導,托育服務法草案12月22日將提請全國人大常委會會議首次審議。 報導稱,制定托育服務法,促進和規範托育服務發展,為三周歲以下最柔弱的嬰幼兒群體提供堅實的法治保障,是完善生育支持政策、降低家庭養育成本、提高人口素質的重要舉措,對建設生育友好型社會,推動人口高質量發展,具有十分重要的意義。 隨著人口迅速老化,中國大陸正從限制生育轉向鼓勵生育。中國人口已連續三年減少,2024年出生人口達到954萬,為2016年1,880萬的大約一半。 官方因此推出了一系列鼓勵生育的政策,包括發放現金補貼、改善托幼服務以及延長陪產假和產假,還宣布了減少「非醫療必要」墮胎的指導方針等。大陸擬對托育服務專門立法。圖為山東濟寧一家托育機構。(新華社)...
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世芯、金像電、貿聯 迎大單

OpenAI傳正與亞馬遜談結盟,由亞馬遜注資OpenAI至少百億美元(逾新台幣3,100億元),OpenAI將採用亞馬遜自研AI晶片Trainium,是繼Meta採購Google張量處理器(TPU)後,第二起雲端服務供應商(CSP)自研ASIC晶片外售案例。 法人看好,隨著Google、Meta自研ASIC晶片出貨量放大,世芯-KY(3661)、緯穎、金像電、貿聯-KY等供應鏈有望獲得追加訂單。 法人分析,一旦OpenAI開始採用亞馬遜Trainium晶片,將催動明年Trainium需求大爆發,世芯將是大贏家。世芯今年受產品換代過渡期影響,營收面臨大幅衰退,隨著該公司已取得亞馬遜下一代自研AI晶片訂單,將搭上OpenAI與亞馬遜結盟大商機。 緯穎也將受惠亞馬遜Trainium 3晶片量產熱潮,伴隨Trainium 3單價較前一代提升,水冷版本滲透率提高將推動單櫃產值上升,加上OpenAI採用帶動出貨量加速成長,價量俱揚下,有助催動緯穎新一波成長。 伺服器板龍頭金像電是亞馬遜重要供應商,今年營收有望突破400億元大關,隨著後續Trainium 3放量,法人估金像電來自亞馬遜營收佔比持續攀升,帶動毛利率持續成長。金像電日前於法說會透露,目前產能仍供不應求,將積極擴產,滿足客戶需求。 連接器廠貿聯-KY、良維也將沾光,其中,亞馬遜是貿聯主要客戶Credo最大客戶,營收佔比六成,主要供應其內部高速傳輸線束,隨Trainium 3性能較前一代提升,對資料傳輸速度需求同步升級,助益貿聯成長。 $(document).ready(function () {nstockStoryStockInfo();});...
新加坡前外長:不認為台灣人會願意為「台獨」付出生命
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新加坡前外長:不認為台灣人會願意為「台獨」付出生命

新加坡前外長楊榮文(George Yeo)在香港《南華早報》22日刊登的專訪中表示,台灣之所以有分裂勢力,是因為美國的存在。如果哪天美國資金短缺,選民在「奶油和槍炮」之間選擇了前者,美國不得不從西太平洋撤離,那麼兩岸統一是自然而然的事。而他也不認為台灣人會願意為「台獨」而付出生命。 楊榮文並指出,美國總統川普現在並不希望台灣成為問題,因為他和中國之間有著其他重大議程。「台灣是中國的一部分,這是中美關係的基礎,美國明白這一點……如果(美國)不想製造麻煩,就遠離這條紅線。」 楊榮文曾於2004年8月至2011年5月擔任新加坡外交部長。 據新加坡聯合早報早前報導,今年9月25日,楊榮文在曼谷出席由聯合早報和商業時報聯辦的第三屆「東南亞講堂」時也曾談及台海問題。他表示,中國目前無意開戰,美國則清楚中國的「紅線」(台灣獨立),也不準備越過「紅線」。 楊榮文認為,台海近期內不會爆發戰爭。五年後,中國實力相對於美國將進一步增強,到時美國要戰勝中國將更加困難。楊榮文說:「到時除非中國挑釁,美國將別無選擇,但中國何必這麼做?中國知道時間在自己這一邊。」 對於日本首相高市早苗早前關於「台灣有事」的發言引發中日關係緊張,楊榮文在南華早報22日的專訪中稱,這可能是因為高市剛上任,對自己言論的嚴重性認識不足,如今陷入進退兩難的處境,因為收回言論代表「丟面子」。另一種可能是,高市有意為之,想以此贏得日本國內支持,為增加國防開支正名,並認為美國會支持她。 「但川普希望在剩餘任期內維持與中國的穩定關係,並不想惹這個麻煩。」楊榮文說。他認為,中國也不想讓事態升級,但希望高市早苗能收斂其行為。 針對中國大陸早前祭出稀土管制措施,迫使川普在高關稅政策上做出讓步。楊榮文說,稀土這張牌早在上世紀90年代初期就已擺在桌上,美國卻對此視而不見,以為可以向中國施壓而中國不會反擊。現在,中國是被迫打出了「稀...
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台積電領漲 台股早盤漲逾440點站上28000點

美股上漲,台積電ADR漲1.50%,台積電今天早盤最多漲40元至1470元,帶動台股漲逾440點,最高來到28142點附近。 9時8分左右,加權指數達28098.41點,上漲402.06點,漲幅1.45%,成交金額新台幣748.76億元。 台積電今天早盤最多漲40元至1470元;鴻海達225元,上揚3.5元;台達電漲15元至926元;聯發科達1435元,漲25元,隨後漲勢收斂。
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急了?特斯拉嘲諷陸廠 直言電池容量非電動車唯一標準

大陸特斯拉在微博上,罕見地對大陸國產電動車公開「嘲諷」指出,電池容量不是唯一標準,輕量化和能耗管理才是關鍵,一些大陸電動車雖然電池大,但整車重量增加導致能耗上升,實際續航未必優於Model 3。 特斯拉以往對大陸電動車的挑戰不屑一顧,如今卻主動發起技術層面的反駁,背後是市佔的波動。2025年第1季,Model Y在大陸市場的銷量年減14.8%,而小米SU7等車型銷量迅速攀升。 搜狐汽車報導,特斯拉說法有科學根據,以小米SU7為例,101kWh版本CLTC續航為700公里,但整備質量(空車重量)達到2,350公斤,比Model 3重了600公斤。而Model 3長續航版CLTC續航為713公里,重量卻輕了近400公斤。這種差異,直接反映在能耗上,Model 3的百公里電耗為12.5kWh,而小米SU7為14.8kWh。 大陸電動車選擇大電池路線,本質是應對充電基礎設施不均的無奈之舉。在三四線城市或長途出行場景中,大電池能顯著緩解續航焦慮。 但這種策略也暴露了大陸電動車的短板。以比亞迪海豹為例, 100kWh版本車重達2,280公斤,而Model 3的三電系統集成度更高,熱管理和能量回收效率更優。 $(document).ready(function () {nstockStoryStockInfo();});...
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一周盤前股市解析/軍工、金融、重電 可留意

台股上周五(19日)受到美股走強帶動,投資人信心回籠,指數開高217點後,震蕩向上至最高點27,869點、漲401點,隨後遭遇高檔賣壓干擾漲幅收斂,終場上漲227點、以27,696點作收,全周指數跌幅收斂、下跌501點。 統一投顧協理陳晏平表示,美光受惠AI記憶體需求飆升而帶動財報表現、美國11月CPI數據低於預期,提振市場情緒,加上三星三折機在台開賣、台積電(2330)亞利桑那二廠計劃生產3奈米、美耶誕行情開始啟動,眾利多因素有望帶動指數年底前戰新高。 雖然市場關注加薩停火第二階段協商緩慢,略影響投資人情緒,但仍預期台股指數將在季線附近止穩回升。因此操作建議低接不追高,布局業績題材股與AI相關族群為首選,聚焦AI概念股、材料升級或短缺概念、高速傳輸、IP族群、PCB族群、電力能源相關、成衣製鞋及具高殖利率的金控股等族群。 台新投顧協理范婉瑜指出,隨美國11月CPI增幅2.7%,低於市場預期,顯示通膨壓力減輕,加上美光科技因在AI相關需求帶動下,上季財報與未來展望都大幅優於預期,配合市場看好聯準會未來仍有降息空間、本周進入外資年底長假,將有利年底行情。 可持續留意半導體製造與封測、記憶體、BBU、PCB相關、被動元件、軍工、金融、塑膠與特化、重電、高殖利率等族群。 第一金投顧協理黃奕銓指出,隨美光亮麗的財報與未來展望、美國11月CPI低於預期,加上外資陸續休假,有利後市走勢。 $(document).ready(function () {nstockStoryStockInfo();});...
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記憶體封測題材續燒 力成一度亮燈漲停、尾盤仍大漲近9%守高檔

封測大廠力成(6239)22日盤中買盤點火,尾盤仍維持高檔震蕩整理,截至目前股價173元,漲幅8.81%;盤中一度亮燈漲停,成交量約2萬張,成交金額約34.16億元,量能明顯放大。 近期DRAM、NAND報價走強、供應偏緊,帶動模組、SSD等相關供應鏈提前備貨,後段封測端最直接的訊號就是訂單回溫與產能吃緊:只要客戶拉貨節奏一加快,封測廠的稼動率與排程就會先反映,股價也容易跟著出現波段行情。 力成長年深耕記憶體封測,客戶端涵蓋DRAM與NAND相關應用,景氣往上時,急單與追加投片往往會推升封測需求;在伺服器、AI基礎建設持續擴張的背景下,市場也看好高階儲存與記憶體供應鏈的拉貨韌性,讓封測族群的能見度相對更受關注。 $(document).ready(function () {nstockStoryStockInfo();});...